本报（chinatimes.net.cn）记者帅可聪北京报道

在未完成境外上市备案程序的情况下，名为粮投的民营企业擅自在美国纳斯达克敲钟上市，被证监会依法严肃查办。

2026年4月24日，证监会发布公告称，黑龙江证监局拟对粮投境内实体黑龙江中能粮科农业科技有限公司（下称“中能粮科”）及中介机构等处罚计520万元，其中对中能粮科罚款300万元。

证监会表示，将坚持统筹开放与安全，支持境内企业依法规用好“两个市场、两种资源”实现质量发展；依法加强对企业境外上市活动的监管执法，持续提升备案管理规范化、标准化和透明度；强化与境外监管机构的跨境作，共同维护市场正常秩序和保护投资者法权益。

度科技研究院院长张孝荣在接受《华夏时报》记者采访时表示，证监会这次查处，就是明明白白告诉市场：境外上市备案是刚红线，没有任何捷径可走。规的道路是畅通的，前提是符条件，若想绕开监管“裸奔”上市，国内会罚、境外也会配监管，中介机构也得起担责，不存在监管真空。

擅自赴美IPO被查神农架pvc排水管专用胶水

4月24日，黑龙江证监局对中能粮科及其中介机构广东信宇律师事务所等相关主体境外上市备案违法违规行为作出行政处罚事先告知。该案系《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（证监会公告〔2023〕43号，下称《试行办法》）实施以来，证监会查办的例未按规定履行境外上市备案程序擅自境外上市的案件。

据证监会介绍，2024年12月21日，ZhongGuoLiangTouGroupLimited（粮投集团有限公司，后名为粮科科技创新生物（香港）有限公司，简称“粮投”）委托其境内运营实体中能粮科，向证监会提交了《关于拟通过De-SPAC并购交易实现在美国纳斯达克交易所间接上市的备案报告》。证监会于2025年3月6日接收其备案材料，并提出补充材料要求。

然而，2025年10月1日，在未完成境外上市备案程序的情况下，粮投通过与特殊目的并购公司并交易在美国纳斯达克证券交易所上市。证监会发现这情况后，立即根据跨境监管作机制安排向美监管部门及交易所通报了有关情况，粮投上市当天即告停。

经查，中能粮科未按规定履行境内企业境外上市备案程序，擅自进行境外发行上市活动，涉嫌违反《试行办法》相关规定。黑龙江证监局拟对中能粮科处以300万元罚款，对直接负责备案的主管人员蒋振军处以150万元罚款；对广东信宇律师事务所处以50万元罚款，对提供法律意见的律师李华斌处以20万元罚款。

公开资料显示，中能粮科成立于2023年8月，注册资本1亿元，注册地位于黑龙江省哈尔滨市木兰县，是生物技术广服务类公司，经营范围涵盖农业科学研究和试验发展、饲料原料销售、办公用品销售、新鲜水果蔬菜售等。粮投则成立于2024年4月，目前反向持有中能粮科股权。

根据规定神农架pvc排水管专用胶水，中能粮科相关当事人依法享有陈述、申辩和要求听证的权利，黑龙江证监局将在依法履行监管执法程序后正式作出行政处罚决定。4月25日，就处罚有关问题，《华夏时报》记者通过电话、微信、短信等式多番联系中能粮科法定代表人、执行董事兼总经理姜丽寻求置评，未能获得回应。

张孝荣指出，赴美上市，好处是能扩展海外融资途径拿到美元融资、响，泡沫板橡塑板专用胶还能利用美股做并购、优化公司理。但不走备案程序擅自上市，直接后果就是上市被停、融资泡汤，企业和相关责任人会被重罚，还会留下规污点，后续融资、出海都会处处受限。

271企业备案中

近年来，在政策支持、企业自身需求等因素影响下，有不少企业启动境外上市计划。证监会4月24日新披露的境内企业境外发行证券和上市备案情况表显示，目前共有271企业处于备案程序中。

其中，从拟上市证券交易所情况来看，纳斯达克交易所52，香港联交所218，台湾证券交易所1；从备案状态来看，已接收状态54，补充材料状态112，征求意见状态105。

根据《试行办法》十九条，备案材料完备、符规定的，证监会自收到备案材料之日起20个工作日内办结备案，并通过网站公示备案信息。备案材料不完备或者不符规定的，证监会在收到备案材料后5个工作日内告知发行人需要补充的材料。发行人应当在30个工作日内补充材料。在备案过程中，发行人可能存在本办法八条规定情形的，证监会可以征求国务院有关主管部门意见。补充材料和征求意见的时间均不计在备案时限内。

记者注意到，苏州承信信息科技有限公司、北京乐盟互动科技有限公司、上海网映文化传播股份有限公司、圳杰微芯片科技有限公司等8公司，均在2023年就已递交了拟在纳斯达克上市的备案材料，但目前仍处于补充材料状态。

此外，在证监会通报中能粮科案当天，有大搜车控股有限公司、滨化集团股份有限公司、天辰生物医药（苏州）股份有限公司、四川新荷花中药饮片股份有限公司等多公司完成境外上市备案，获得证监会下发的备案通知书，其中大搜车公司拟在美国纳斯达克证券交易所上市。

北京市中盾律师事务所执行主任、资金融律师魏景峰在接受《华夏时报》记者采访时指出，证监会规范境内企业境外上市备案，有助于消除监管空白，范数据安全、跨境利益输送等风险，守住国安全、社会公共利益与境内投资者权益底线，同时也是以规范促发展，保障融资渠道畅通。

奥力斯    PVC管道管件粘结胶价格     联系人：王经理    手机：18231788377（微信同号）    地址：河北省任丘市北辛庄乡南代河工业区/p>

魏景峰认为，证监会查处例擅自赴美上市案，体现了监管层对未完成备案擅自上市“容忍”的态度，规是底线，备案不可逾越。要注意到，证监会同日放行了大搜车等规赴美备案，清晰传递支持规、击违规，正常境外融资渠道保持畅通的信号。事实上，备案标准公开、流程规范、结果公示，企业只要规，自主选择境外上市市场不受影响，监管尺度稳定致。

1.本网站以及本平台支持关于《新广告法》实施的“极限词“用语属“违词”的规定，并在网站的各个栏目、产品主图、详情页等描述中规避“违禁词”。
2.本店欢迎所有用户指出有“违禁词”“广告法”出现的地方，并积极配合修改。
3.凡用户访问本网页，均表示默认详情页的描述神农架pvc排水管专用胶水，不支持任何以极限化“违禁词”“广告法”为借口理由投诉违反《新广告法》，以此来变相勒索商家索要赔偿的违法恶意行为。